市場回顧：本周（5.8-5.12），滬深300 指數下跌1.97%，計算機指數下跌1.82%。
周觀點：谷歌發布PaLM2，AI 軍備競賽再升級（1）谷歌發布PaLM 2，性能全面升級
【資料圖】
2023 年5 月11 日，谷歌在Google I/O 開發者大會上推出PaLM 2 語言大模型。
相比2022 年4 月發布的PaLM（5400 億參數），PaLM 2 在訓練效率、訓練數據量（由100 多種語言的語料庫訓練而來）和模型架構三方面做了升級，多語言處理、數理、代碼、高級推理等能力得到提升。PaLM 2 分為Gecko、Otter、Bison、Unicorn 四個不同參數規模的版本，最小規模的Gecko 支持在移動設備運行。
（2）谷歌AI 應用多點開花，PaLM 2 已應用于超25 種產品和功能中聊天AI——Bard：谷歌將Bard 的基礎模型由LaMDA 遷移至PaLM 2，支持圖像輸入和超20 種編程語言（之前不支持代碼生成）。Bard 目前已取消候補名單，可以在180 個國家和地區直接使用，同時推出日語和韓語版本，預計2023 年底將支持包括中文在內的40 種語言。
辦公AI——Duet AI：Duet AI 是應用于Google Workspace 的辦公類AI 工具，對標微軟Copilot，可應用于Gmail、Docs、Slides、Sheets、Meet 等辦公產品中，可以自動生成文檔、表格和圖片。目前AI 功能已在Gmail 中落地，通過“Help mewrite”可自動寫郵件。此外，谷歌推出AI 筆記本“Project Tailwind”，可以提煉筆記內容、針對內容提問。
醫療AI——Med-PaLM 2：Med-PaLM 2 是基于PaLM 2 的醫療專業大模型，經過醫學專業知識的微調，可以進行醫療問答、總結醫學文本。Med-PaLM 2 在USMLE 問題測試中的準確率為85.4%，達到醫療專家的水平。谷歌還在探索多模態功能，比如識別患者的x 光來輔助診斷和護理。
安全AI——Sec-PaLM：Sec-PaLM 是基于PaLM 2 的網絡安全大模型，經過安全案例的微調，可以分析和解釋潛在的惡意腳本。
（3）PaLM 2 全面對標GPT-4，AI 軍備競賽再升級根據PaLM 2 技術報告，PaLM 2 整體表現與GPT-4 相當，部分數學、翻譯和推理表現超過GPT-4。應用層，谷歌聊天AI、辦公AI 產品也對標ChatGPT、Copilot進行了升級。2023 年4 月谷歌大腦和DeepMind 兩大AI 團隊合并，并開啟下一代大模型Gemini 的開發工作。此前谷歌AI 推進節奏落后于OpenAI 和微軟，隨著谷歌AI 團隊整合，未來技術迭代和產品落地有望提速，AI 軍備競賽有望升級。
投資建議
堅定看好AI 主線，建議布局有積極變化的公司，龍頭推薦科大訊飛、金山辦公、三六零、同花順，其他受益標的卓易信息、淳中科技、致遠互聯、泛微網絡、彩訊股份、焦點科技、拓爾思、同花順、財富趨勢、東方財富、恒生電子、頂點軟件、京北方、稅友股份、金財互聯、卓創資訊、上海鋼聯、江南水務等。
風險提示： AI落地不及預期；市場競爭加劇風險；公司研發不及預期風險。
